Sindacati di credito

Unioni di credito. Le prime 190 unioni di credito negli Stati Uniti, organizzate tra il 1909 e il 1921, differivano dalle altre istituzioni di deposito nei seguenti modi: (1) gli ufficiali erano volontari; (2) i membri erano abili artigiani e quindi avevano un legame professionale comune; (3) lo scopo era aiutare i membri ad accumulare capitale in modo che potessero avviare le proprie attività; e (4) erano democratici. I depositi hanno assunto la forma di conti di azioni che pagano dividendi. A prescindere dall'importo depositato, ciascuno dei 72,310 membri delle prime unioni di credito ha avuto un solo voto alle elezioni dei comitati che hanno deliberato prestiti e investimenti.

Le unioni di credito non avevano personale professionale a tempo pieno fino a quando il National Extension Bureau non fu istituito nel 1921, poi riorganizzato come Credit Union National Association (CUNA) nel 1934. Sostenendo che i dipendenti con mutui sulla casa e credito rateale al consumo sono meno suscettibili a "bolscevismo" e altre forme di radicalismo (ad esempio, i sindacati), il personale del Extension Bureau ha esercitato pressioni sui principali industriali della nazione per sovvenzionare le unioni di credito (ad esempio, con spazi per uffici gratuiti). Di conseguenza, al momento del crollo del mercato azionario del 1929, furono organizzate altre 784 unioni di credito per 192,598 nuovi membri. Tuttavia, questa crescita ha avuto un prezzo: non solo era cambiato lo scopo delle unioni di credito, ma anche il legame comune tra i membri era cambiato. Ora i membri condividevano semplicemente lo stesso datore di lavoro.

Senza l'intervento del governo, le insolvenze dei mutui durante la Grande Depressione avrebbero mandato in bancarotta le unioni di credito. In gran parte attraverso il Federal Credit Union Act del 1934, il governo ha istituito la National Credit Union Association per regolamentare le unioni di credito e fungere da prestatore di ultima istanza. Ha esentato le unioni di credito dalle tasse e ha sovvenzionato la loro espansione tra i dipendenti del governo. E il governo ha imposto limiti ai tassi di interesse sui depositi delle banche commerciali inferiori a quelli offerti dalle unioni di credito per i depositi. Di conseguenza, le unioni di credito si moltiplicarono nel periodo del dopoguerra, fino a raggiungere un picco di 22,533 nel 1976. La più grande in assoluto fu l'unione di credito della Marina, con $ 568 milioni delle attività delle cooperative di credito totali di $ 45 miliardi (i $ 45 miliardi stessi rappresentavano circa il totale attivo delle banche commerciali all'epoca).

Tuttavia, la rapida crescita postbellica delle unioni di credito è avvenuta a scapito della discriminazione attiva nei confronti dei poveri e di altri senza un'occupazione stabile. Avendo così abbandonato le loro radici progressiste, le unioni di credito divennero vulnerabili agli attacchi delle banche commerciali. Sottolineando la parola "unione" nel loro nome, l'American Bankers Association ha sostenuto che le unioni di credito hanno contribuito alla diffusione del socialismo in America. In risposta al lobbismo delle banche, sezioni che rendevano le unioni di credito in gran parte indistinguibili da altre istituzioni di deposito furono inserite nell'Interest Rate Control Act del 1977, nel Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act del 1980 e nel Garn-St. Germain Act del 1982.

In particolare, l'eliminazione dei massimali sui tassi di interesse che favorivano le unioni di credito a scapito delle banche commerciali ha causato un'emorragia dei depositi e quindi un importante consolidamento delle unioni di credito sotto gli auspici di CUNA. Di conseguenza, le singole unioni di credito sono diventate poco più che filiali di CUNA. Sebbene le singole cooperative di credito raccolgano ancora depositi e generino prestiti, questi prestiti sono ora raggruppati da CUNA per l'emissione di titoli garantiti da ipoteca e altri tipi di titoli. Gli asset manager di CUNA investono i fondi in eccesso delle cooperative di credito. CUNA utilizza anche le singole unioni di credito come filiali per offrire servizi di intermediazione azionaria, conti del mercato monetario, bancomat, trasferimenti elettronici di fondi, carte di credito, conti pensionistici IRA e Keogh e persino alcuni prestiti commerciali.

Tuttavia, molti progressisti vedono le origini democratiche delle unioni di credito come un potenziale modello per mantenere il denaro locale nell'economia locale. Prevedono quindi un ruolo per le unioni di credito nelle strategie per lo sviluppo sostenibile che potrebbero sostituire l'attuale tendenza verso la globalizzazione guidata dalle imprese. C'è un precedente per questa visione progressista delle unioni di credito. Negli anni '1960 furono istituite 672 unioni di credito nelle aree urbane povere. L'Office of Economic Opportunity ha sovvenzionato 245 di loro, in modo che potessero prestare denaro per cibo e affitto.

Bibliografia

Moody, J. Carroll e Gilbert Fite. Il movimento Credit Union. Lincoln: Pressa dell'Università del Nebraska, 1971.

Pearce, Douglas. "Sviluppi recenti nel settore delle cooperative di credito". In Sviluppi contemporanei nelle istituzioni e nei mercati finanziari. A cura di Thomas Havrilesky e Robert Schweitzer. Arlington Heights, Illinois: Harlan Davidson, 1984.

EdwinDiavolo