Leggi sugli interessi

Leggi sugli interessi. Nel mondo moderno, gli interessi vengono normalmente addebitati su tutti i prestiti, con solo tassi esorbitanti considerati usurai. Durante il Medioevo, tuttavia, qualsiasi rimborso in eccesso rispetto all'importo prestato costituiva un'usura, che era sia una violazione della legge civile che un peccato contro Dio. I cristiani medievali avevano ereditato precedenti incoerenti per governare il prestito di denaro. Gli antichi ebrei proibivano di addebitare interessi al proprio popolo, ma permettevano che fosse esigibile dagli stranieri. Allo stesso tempo, il Talmud ha dichiarato il denaro "sterile", il che implica che nessuno dovrebbe aspettarsi di trarre profitto dal prestito. Greci e romani regolavano i tassi di interesse, sebbene le esigenze del commercio e della finanza nel mondo antico ne precludessero un divieto assoluto. Nonostante questa eredità confusa, gli ecclesiastici medievali concordavano sul fatto che l'usura, che credevano causasse avidità e avidità, fosse un male.

Tuttavia gli avvocati non erano d'accordo con i teologi sulla questione dell'usura. La legge medievale consentiva agli imprenditori di trarre profitto dal prestito di denaro se avessero potuto dimostrare che avrebbero guadagnato di più investendo in un'altra impresa. Il tentativo di compensare la differenza tra l'ammontare di un prestito e i profitti che un prestatore avrebbe altrimenti potuto ottenere ha dato origine alla moderna distinzione tra usura - le accuse illecite ingiunte a un debitore - e interessi - i costi legittimi pagati per il prestito.

L'assemblea generale del Massachusetts ha promulgato la prima legge sull'usura nella storia americana nel 1661. Entro il 1791, tutti i tredici stati originari avevano adottato una legislazione simile. Le carte della Prima e della Seconda Banca degli Stati Uniti vietavano di addebitare più del 6% sui prestiti. Nel ventesimo secolo, le leggi statali fissavano i tassi di interesse massimi tra il 6 e il 12 per cento.

Il governo federale non iniziò a monitorare i tassi di interesse fino al 1969, quando entrò in vigore il Consumer Credit Protection Act, o il Truth-in-Lending Act, come è più comunemente noto. Tra le altre disposizioni normative, questa legge richiede agli istituti di credito commerciale di indicare il costo totale del prestito come tasso percentuale medio annuo. Inoltre, il Credit Control Act del 1969 autorizza il Federal Reserve Board a fissare tassi di interesse massimi e minimi nazionali su tutte le transazioni di credito.

Esistono anche leggi che stabiliscono l'importo degli interessi che i prestatori istituzionali possono pagare per attrarre investimenti pubblici. Per porre rimedio alla crisi bancaria degli anni '1930, il Banking Act del 1933 sospese i pagamenti di interessi sui depositi a vista (conti correnti) da parte di tutte le banche della Federal Reserve e delle banche non membri con depositi assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). pagamenti di interessi sui depositi vincolati (conti di risparmio) ai tassi massimi che il Federal Reserve Board aveva stabilito in base al Regolamento Q del Federal Reserve Act.

Per creare mercati finanziari più ricettivi alle mutevoli condizioni economiche, i banchieri hanno fatto pressioni sul Congresso per allentare o abrogare le restrizioni sui tassi di interesse dagli anni '1960. In risposta, i comitati bancari del Senato e della Camera hanno elaborato il Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act del 1980 (DIDMCA). Il DIDMCA ha gradualmente eliminato il regolamento Q per un periodo di sei anni, annullato le leggi statali sull'usura per tutti i prestatori assicurati a livello federale e sanzionato gli interessi conti correnti portanti. La deregolamentazione aumentò la concorrenza, abbassò i margini di profitto e portò a fallimenti e consolidamenti bancari, ma non aumentò costantemente i tassi di interesse pagati sui depositi né ridusse i tassi di interesse applicati ai prestiti.

Bibliografia

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Meg GreeneMalvasi