Controllore della valuta

Controllore della valuta. Il National Currency Act del 1863 ha creato un sistema di banche nazionali istituite a livello federale e l'Ufficio del controllore della valuta, un ufficio del dipartimento del tesoro, per amministrare il nuovo sistema bancario. La legislazione ha aiutato il finanziamento dell'Unione della guerra civile consentendo alle banche nazionali di emettere una nuova moneta cartacea, banconote nazionali, sostenuta da acquisti di titoli di stato statunitensi. Il Controllore deteneva le obbligazioni e, se una banca falliva, le liquidava e rimborsava i titolari delle banconote. Questa politica è stata un passo importante verso una moneta cartacea nazionale più sicura e più uniforme, in sostituzione delle diverse banconote emesse da centinaia di banche statali.

Una legge rivista della Banca nazionale del 1864 autorizzava il Comptroller of the Currency ad assumere uno staff di esaminatori per supervisionare e ispezionare le banche nazionali. Il Comptroller ha anche ricevuto l'autorità per regolamentare le attività di prestito e investimento delle banche nazionali. Quindici decenni dopo, all'inizio del ventunesimo secolo, queste rimasero tra le principali funzioni del Comptroller. Altre funzioni successivamente conferite all'ufficio includono l'approvazione o il rifiuto di richieste di nuovi statuti, filiali e modifiche nella capitalizzazione bancaria, nonché il potere di agire contro le banche impegnate in pratiche non corrette, inclusa la rimozione di funzionari e direttori di banca.

Dal 1860 al 1920, i controllori interpretarono in modo restrittivo il loro mandato legislativo, in particolare ritenendo che la legge non consentisse alle banche nazionali di aprire filiali. Questa interpretazione, insieme a leggi e regolamenti bancari statali più permissivi, ha portato a una rinascita dell'attività bancaria statale. Gli Stati Uniti divennero un paese con un "sistema bancario duale" di banche federali e statali. Al culmine del numero di banche statunitensi all'inizio degli anni '1920, c'erano più di trentamila banche commerciali, di cui solo ottomila, con circa la metà delle attività bancarie statunitensi, erano sotto la supervisione del Controllore.

I devastanti fallimenti bancari della Grande Depressione hanno inaugurato un periodo di rigida regolamentazione bancaria che durò fino agli anni '1980. Per gran parte di questo periodo, i controllori insieme ad altri regolatori bancari hanno agito per prevenire i fallimenti bancari limitando l'ingresso di nuovi ingressi e la concorrenza bancaria. Poche banche hanno fallito in questi decenni, ma una regolamentazione rigorosa ha fatto sì che le banche perdessero quote di mercato del sistema finanziario a favore degli intermediari finanziari non bancari e dei mercati mobiliari.

A partire dagli anni '1960, diversi controllori lavorarono per espandere i poteri delle banche nazionali e liberarle da quella che consideravano una regolamentazione eccessivamente rigida. Questa espansione ha portato a conflitti normativi con il Federal Reserve System, che, oltre ad eseguire la politica monetaria, vigila anche sulle banche. Il Congresso ha sostenuto la Federal Reserve più che il Comptroller in molti di questi conflitti, ma la continua difesa della deregolamentazione per le banche nazionali ha influenzato la Federal Reserve a muoversi nella stessa direzione.

La deregolamentazione e il consolidamento bancario hanno portato grandi cambiamenti nel settore bancario statunitense alla fine del ventesimo secolo. Nel 2001, il Comptroller ha supervisionato circa 2,200 banche nazionali in un sistema di 8,200 banche commerciali, con le banche nazionali che rappresentavano circa il 55% delle attività delle banche statunitensi.

Bibliografia

Robertson, Ross M. The Comptroller and Bank Supervision: A Historical Appraisal. Washington, DC: Office of the Comptroller of the Currency, 1995.

Bianco, Eugene N. The Comptroller and the Transformation of American Banking, 1960–1990. Washington, DC: Comptroller of the Currency, 1992.

RichardSylla